00:00:00: Börsenradio Network AG, wir machen Börse hörbar und verständlich.

00:00:04: Wenn Stiftungen investieren dann geht es weniger um schnelle Effekte sondern eher um langfristige Strategie.

00:00:11: Stiftung müssen heute helfen und morgen handlungsfähig bleiben.

00:00:15: Es sollen Mittel fließen ohne das Vermögen zu gefährden Und genau dieses Prinzip macht sich der APO-Stiftung und Ertrag zu eigen.

00:00:23: Dieser defensive Mischfonds priorisiert Stabilität und Macht Ausschüttungen planbar.

00:00:29: Und die wichtigen und vor allen Dingen nicht wenigen Details, Sales Manager Arthur Elbin und Portfolio-Manager Thomas Wattenberg.

00:00:37: jetzt für uns.

00:00:38: stellt euch doch bitte ganz kurz vor.

00:00:41: Ja danke Andreas!

00:00:42: Hallo mein Name ist Artruel Bin.

00:00:44: ich bin Senior Sales Manager bei der ApoEside Management

00:00:47: in BH.

00:00:48: Ich betreue ihr Investoren und Vertriebspartner unseres Hauses und bin seit

00:00:56: Mein Name ist Thomas Wattenberg.

00:00:57: Ich bin seit April, bei der Apobank als Portfoliomanager tätig und seit Juni, der verantwortliche Portfolio-Manager für den Stiftungsfonds Apostiftung und Ertrag.

00:01:10: Und was genau drinsteckt im Apostifton und Ertag?

00:01:15: Darüber spreche ich gleich mit dir, Thomas.

00:01:17: Also dem Portfoliomanager.

00:01:18: Aber vorher möchte ich natürlich wissen in welchem Rahmen wir uns bewegen?

00:01:22: Welche Investoren sich angesprochen fühlen sollen und vor allem warum?

00:01:27: Und da kommst du jetzt ins Spiel Arthur.

00:01:28: Warum gibt es diesen Pfong?

00:01:31: Der Pfong wurde entwickelt die zentrale Anforderung von Stiftungen abzubilden.

00:01:36: Das bedeutet das Kapital erhalten regelmäßige Träge zu erzählen und natürlich langefristig handelfähig zu bleiben.

00:01:45: Ein wichtiger Punkt ist dabei hier, wie authentisch das Ganze ist.

00:01:49: Warum?

00:01:50: Die Apo Bank hat mit der Apo-Bank Stiftung, die seit Jahr zwei Tausendzwei besteht eine eigene Stiftungen im Haus.

00:01:57: Diese ist selbst im Vorinvestiert und der Ansatz ist also nicht nur theoretisch, sondern wird im eigenen Stiftungskontext praktisch genutzt.

00:02:07: Also was

00:02:09: ihr

00:02:09: für eure Stiffung macht, das macht ja auch für eure Kunden gewissermaßen

00:02:13: Absolut, eins zu eins.

00:02:14: Der Investment-Ransatz dieses Fonds findet sich nicht nur in der Stiftungstanche wieder also nicht nur die Stiftungen selbst sondern findet natürlich auch in dem Fonds Selbstgeltung.

00:02:25: das heißt Eins zu Eins wird hier alles umgesetzt.

00:02:29: Jetzt gibt es ja viele Fonds Ich sage das mal so ein bisschen suffisant.

00:02:33: Warum jetzt gerade diesen?

00:02:34: Was ist das Besondere an diesem Fonds?

00:02:37: was sind die Besonderheiten?

00:02:38: Die Besonderheiten habe ich ganz kurz erwähnt.

00:02:41: Die Besondheit liegt in der Verbindung aus der Stiftungserfahrung.

00:02:45: Bankkompetenz, professionalen Assetmanagement.

00:02:48: Durch die eigene ApoBank-Stiftungen kennen wir die Anforderungen und wissen wie das Founding funktioniert, tiefteure Anträge.

00:02:56: Dann muss ein stiftungsnahem Anleger aus der Praxis da sein?

00:03:00: Ja!

00:03:00: Das ist er und zwar direkt die Apo-Bankstiftung – der Apobank Und die braucht natürlich für jede Stiftung anders auch planbare Ausschüttungen, Stabilität und langfristiges Substanzerhaltung.

00:03:12: Die Stiftungen als solches nur ganz kurz zur Ergänzung, die leben ja nicht nur für Jahre, investieren nicht nur vier Monate – sie denken und handeln in Generationen!

00:03:23: Das ist ganz wichtig zu verstehen.

00:03:24: Der Fonds überträgt diese Erfahrung in eine liquid-bereit divizierte Vorlösung.

00:03:31: Also das Ganze ist jetzt Marketingprodukten groß aus der Marketingküche, sondern diese eigene Stiftung die du erwähnst.

00:03:39: das ist dann auch wichtig für Vertrauen und Glaubwürdigkeit?

00:03:42: Absolut!

00:03:43: Das ist ein ganz wesentlicher Punkt.

00:03:45: Und für wen ist denn jetzt eigentlich dieser Fonds gedacht?

00:03:48: Wer ist euer Zielpublikum?

00:03:50: Also unser Zielpublicom als erster?

00:03:54: natürlich gibt es ja... Die Stiftung an solches, das bedeutet ein Fagat.

00:03:59: Stiftungen selbst können da investieren?

00:04:01: Dann stiftungsnahe Investoren, was heißt es?

00:04:04: Kirchliche gemeinnützige Organisationen und auch Privatinvestoren.

00:04:09: Und zwar gibt es diesen Fonds auch als privat defensiv für die Retail-Kunden zu

00:04:14: erwerben.".

00:04:15: Jetzt kennen viele Anleger sicherlich das Thema Stiftungsfonds – zumindest haben sie den Namen schon mal gehört!

00:04:21: Aber was macht jetzt einen echten Stiftingsfonds eigentlich genau aus?

00:04:25: Was ist der konkrete Nutzen dieses Fonds?

00:04:28: Die planbaren Erträge, auf jeden Fall für die Förderanträge.

00:04:34: Auf jeden Fall so ausgerüchtet, dass sie wir gesagt erreicht werden, die Substanz zu erhalten, planbare Wirtschaftlichkeit zu erreichen und natürlich eine Grundsicherheit des Deckungskapitals, des Deckungsstocks zu gewährleisten.

00:04:48: Das heißt, die Substanz muss auf jeden fall geschützt und ausgebaut werden.

00:04:54: Jetzt nochmal, ob ich das richtig verstanden habe.

00:04:56: Es steht zwar Stiftung

00:04:58: im

00:04:58: Namen aber trotzdem wendet ihr euch auch an Privatanleger?

00:05:03: Dieses Konzept findet natürlich auch in der heutigen Zeit.

00:05:07: gerade jetzt suchen auch Privat-Anleger Lösungen mit klaren Leitplanken und transparenter Struktur und auch mit verlässlichen Etrapsprinzial.

00:05:18: Also das, was für die Stiftung gut ist kann auch in definitiven Sektor für Privatkunden auch sicherlich sinnvoll sein indem man natürlich hier auch die Lösungen für die Privat Kunden anbietet, die wirklich Sicherheit haben wollen und natürlich auch planbarer Geträge sei es Zusatzrenten und Zusatzeinkommen zu generieren.

00:05:38: Und darüber hinaus ist das Augeneffekt um hier die Inflation grundsätzlich auch ein bisschen Angreifung zu können, weil da kommt Thomas sicherlich später drauf.

00:05:49: Gibt es hier eine Ausstüttungsrendite die natürlich auch attraktiv ist?

00:05:53: Da wobei hinaus sind beide Vorvarianten einmal für die Stiftungen, die Steuerbefreiten sowie der Privat auf der Retail-Seite.

00:06:03: beider sind natürlich auch sehr kostengünstig bepreist.

00:06:06: Es kommt noch hinzu.

00:06:06: Dieses

00:06:07: Thema Stiftung das ist so ein bisschen wie diskutieren über die Abseitsregel im Fußball.

00:06:12: Jeder hat's schon mal gehört, jeder weiß irgendwo was dazu.

00:06:15: Aber im Detail öffnet sich dann doch die ein oder andere Lücke bei mir zum Beispiel.

00:06:20: Warum braucht eine Stiftung Ausschüttungen?

00:06:24: Kannst du mir das erklären?

00:06:24: Die

00:06:25: Stiftungen brauchen Ausschüttingen um ihre Projekte zu finanzieren.

00:06:29: Das heißt den Förderanträgen gerecht zu werden und wie gesagt den Stiftungszweck grundsätzlich zu erfühlen ohne aber das Deckungskapital zu berühren.

00:06:39: Das bedeutet, dein Hubskapital soll immer erhalten bleiben und das Deckungskapital erfüllt durch die Ausschüttungen den Förderantrag- und dem Stiftungszweck.

00:06:49: Das ist ganz besonders wichtig!

00:06:51: Also sowas wie der Nobelpreis, der ja auch jedes Jahr hochdotiert ausbezahlt wird... Aber das Kapital wird nicht angegriffen was ja irgendwann einem bezahlt worden ist.

00:07:03: Dieses Deckungss... Kapital, also der Stock letztendlich.

00:07:06: Was unterscheidet diesen Fonds von anderen Stiftungsfonds?

00:07:10: Vielleicht kümmert das auch so an euch beide.

00:07:13: jetzt die Frage stellen oder von euch beiden die Antworten hören um auch sagen wir mal die zweite Stimme den Thomas noch mit reinzuholen.

00:07:19: Ja gerne!

00:07:20: Also wir investieren grundsätzlich in die drei S-Klassen Aktienanleihen und Gold.

00:07:25: was weiß Gott nicht.

00:07:26: jeder andere Stiftung Fonds macht.

00:07:28: einige schon Aber nicht alle.

00:07:30: Auf der Aktienseite investieren wir in die drei Regionen USA, Europa und Emergen-Markets.

00:07:34: auf der Anleihen Seite in Papiere mit Investment Grade Rating also Anleihen mit guter Kreditqualität In High Yield Online also in Papier mit weniger guter kredit Qualität im Volksmund auch als Junk bezeichnet und den Hybridanleihen eine Mischform aus Fremd und Eigenkapital.

00:07:52: Das Weiteren zeichnet den Fonds ein ziemlich granulares Portfolio aus.

00:07:57: Was ist da damit gemeint?

00:07:59: Aktuell haben wir rund hundert Einzelanleihen im Portfolios, thirty-six Einzelaktien und dazu noch fünf Fonds beziehungsweise ETFs.

00:08:08: Und darüber hinaus hat der Fonds eine sogenannte SBA Anteilsklasse.

00:08:13: Der Antwort das vorhin schon mal erwähnt.

00:08:15: dabei handelt es sich um eine spezielle Anteilsklasse für Steuerbefreite Anleger.

00:08:21: als Nachweis dient da meistens eine Nicht-Veranlagungsbescheinigung und Investoren in dieser Anteilsklasse sind meistens gemeinnützige, mildtätige oder kekliche Stiftung.

00:08:32: Vereine des privaten Rechts oder Stiftungen des öffentlichen Rechts.

00:08:36: Und Last but not least ist der Fonds relativ kostengünstig also die SBA Anteils Klasse beispielsweise schon für siebzig Basispunkt also Null Komma Sieben Prozent zu haben die für Privatanleger da ist, für ein Prozent.

00:08:52: Das Konzept ist ja relativ neu.

00:08:55: Ich erkläre auch gleich was ich damit meine – es wurde ja umgestellt im vergangenen Jahr, also vor ziemlich genau einem Jahr, Juni twenty-fünfundzwanzig.

00:09:02: Die Fonds-Hülle gibt das weiter genutzt aber was drin ist hat sich stark verändert.

00:09:09: Was ist denn jetzt neu?

00:09:11: Was sind die Kernelemente bzw wie wird investiert?

00:09:15: Das ist korrekt.

00:09:16: Also die Fonghulle wird weiter genutzt, allerdings bin ich ja letztes Jahr im Juni bzw.

00:09:21: April bin ich in die Bank eingestiegen und im Junis haben wir dann das neue Fong-Konzept gestartet.

00:09:27: da hat man halt ein bisschen umgedacht, wollte es ein bisschen omstricken auf unsere Kernklientel, die der Atoya vorhin auch schon genannt hat, besser konzeptieren und die Kernelemente sind zuallererst seit einmal das aktive Fongmanagement genannt.

00:09:42: Das heißt, die Fondsstruktur wird regelmäßig überprüft und dann das aktuelle Marktumfeld angepasst.

00:09:48: Dann verfügt der Fond über ein konservatives Anlageprofil.

00:09:52: Da hat der Atoya gerade auch schon einige Worte drüber verloren.

00:09:55: Konkret gesprochen heißt dass, dass der Fonds maximal bis zu thirty-fünf Prozent Aktien haben darf.

00:10:02: Und das Anlagekapital wird breit gestreut in die erste Klassen Aktienanleihen und Gold.

00:10:07: Zudem haben wir einen ESG Prozess integriert.

00:10:11: Das ist ja auch gerade für Stiftungen

00:10:12: etc.,

00:10:13: die dem Thema Nachhaltigkeit sehr aufgeschlossen gegenüberstehen.

00:10:17: Sehr wichtig, wo wir im Wesentlichen über Ausschlusskriterien arbeiten und eben hatte ich schon erwähnt ein weiteres Kernelement sind halt die zwei unterschiedlichen Anteilsklassen womit wir halt zwei verschiedene Zielgruppen erreichen möchten einmal die SBR-Anteilsklasse und einmal die R-Ainteilskasse für Privatkunden.

00:10:36: Darüber hinaus ist der Fond halt Ausschüttungsorientiert.

00:10:39: Das bedeutet halt planbare Erträge durch zwei Ausschützungen im

00:10:43: Jahr.".

00:10:44: Oder das ganze klingt ja auch so ein bisschen wie die eierlingende Wollmilchsau, da ist irgendwie alles drin... Wie genau funktioniert das jetzt?

00:10:50: Wie wird investiert?

00:10:52: oder vielleicht anders gefragt?

00:10:54: Wie gestaltet sich der Investmentprozess des Apo-Stiftung und der Trag?

00:10:58: Ja den kann ich gerne mal in aller Kürze vorstellen.

00:11:01: also grundsätzlich gliedert sich der Investmentsprozess in drei Teile.

00:11:05: Zum einen geht es um die Portfolioallokation, dann geht's um die Potfolioselektion und um die Protfoliokonstruktion.

00:11:13: Bei der Portfolialokation stellt sich grundsätzlich immer die Frage nach der Aufteilung der einzelnen Anlageklassen.

00:11:20: also welchen Anteil haben Aktien, Anleihen und Gold am Anlagevermögen?

00:11:25: Schwerpunktmäßig investiert der Apo Stiftung und Ertrag auf euro lautende Anlein weltweiter Emittenten Wie eben schon erwähnt, thirty-fünf Prozent des Anlagekapitals kann in Aktien investiert werden.

00:11:38: Aktuell haben wir so Roundabout ein dreißig Komma fünf Prozent in Aktie investiert und Gold dient als strategische Beimischung hat aktuell einen Anteil von vier Prozent am Investmentfarm.

00:11:51: Bei der Portfoloselektion stellt sich wiederum die Frage wie die einzelnen Wertpapier ausgesucht werden.

00:11:57: Die Anleihen-Selektion erfolgt anhand des deseranite Risikoprofils sowie der Kreditqualität, also das Ratings.

00:12:04: Die Aktienselektion Erfolgt mittels quantitativer und qualitativer Analyse Und Gold wird über einen sogenannten ETC abgebildet.

00:12:14: Das ist ein Extranged Trade Commodity Also quasi auf der Rohstoffseite das Pendant zu einem ETF Auf der Aktien Seite wenn man so möchte.

00:12:25: Bei der Portfoliokonstruktion stellt sich dann schlussendlich die Frage, wie die Wertpapiere, die vorher selektiert wurden im Portfolio gewichtet werden.

00:12:35: Und da haben wir halt erfolgt die Gewichtung der Sektoren und Emitenten im Anleihe-Segment, der basiert auf deren Risikobeiträgen, die sich aus der Laufzeit und den Risikoaufschlägen der einzelnen Anleihen ergeben.

00:12:48: Die Risikobeiträge der Saktoren werden am Ende des Tages gleichgewichtet.

00:12:52: Übrigens ein sehr signifikanter Unterschied zu den Anleihe ETFs am Markt und die Gewichtung auf der Aktienseite folgt einer systematischen Gewichtungsmethode ohne Länder- und Sektorrestriktionen, und Gold wird mit einer strategischen Komponente gewichtet.

00:13:10: wie gesagt aktuell sind wir da gerade bei vier Prozent kann man aber auch noch mal einen Prozentchen höher vorstellen und eingebettet ist der Investmentprozess dann in eine ESG-Strategie, bei dem wir im Wesentlichen über Ausschlusskriterien arbeiten.

00:13:25: Weil

00:13:25: gerade dieses Thema ESG medial ist es ja ein bisschen leise geworden aber trotzdem gerade für Stiftungen kann ich mir vorstellen Kirchen hat ihr gesagt gemeinnützige Organisation und dessen die auch einen Privatanleger wird dieses Thema Nachhaltigkeit, ISG immer wichtiger.

00:13:42: welche Strategie fahrt ihr da genau?

00:13:44: Also absolut das Thema hat sich ein bisschen abgekühlt da gebe ich dir recht.

00:13:49: Natürlich ist es enorm wichtiger Bestandteil, gerade für die Zielgruppe, die wir mit dem Fonds ansprechen.

00:13:56: Und das Ziel unserer ESG-Strategie besteht im Grunde genommen darin mit Ausschlusskriterien einerseits die sogenannte Artikel VIII Konformität der EU Offenbarungsverordnung zu erfüllen und andererseits wesentliche nachteilige Auswirkterungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren, die sogenannten PAIs abzumildern.

00:14:16: Das klingt jetzt wahrscheinlich etwas sperrig deswegen will ich das nochmal ein bisschen mehr aufbrechen.

00:14:21: also um die Artikel Acht Konformität zu erfüllen muss die ESG-Strategie im Grunde genommen zwei Kriterien berücksichtigen.

00:14:28: zum einen müssen sowohl die ökologischen als auch sozialen Merkmale berücksichtigt werden.

00:14:34: dies erreichen wir indem wir zumindest einfünfzig Prozent des Portfolios in Unternehmen investieren, die im sektoralen Vergleich also innerhalb ihres Sektors ihrer Branche wenigstens als durchschnittlich eingeordnet sind und über einen ESG-Rating von unserem Datenanbieter MSCI ESG Research von mindestens dreifach B verfügen.

00:14:56: Und zum anderen muss das Kriterium der guten Unternehmensführung berücksichtigt werden.

00:15:01: Dementsprechend darf ich im Fonds nur in Unternehmen investieren, die über einen sogenannten, klingt jetzt auch ein bisschen sperrig, Governance-Pillar-Score von kleiner zwei Komma neun aufweisen.

00:15:13: Und damit ist schlussendlich gewährleistet dass die Unternehmen in Bezug auf ihre Steuerung und das unternehmerische Verhalten wenigstens als durchschnittlich agieren.

00:15:22: Und der Score wird ebenfalls von unserem ESG Datenanbieter MSCI zur Verfügung gestellt.

00:15:29: Und darüber hinaus kommen dann auch noch unsere Ausschlusskriterien ins Spiel.

00:15:33: Hier dürfen wir beispielsweise nicht den Unternehmen investieren, die einen Umsatz aus der Herstellung oder dem Vertrieb von geächteten Waffen erwirtschaften.

00:15:42: oder mehr als fünf Prozent ihres Umsatzes mit der Herstellung von Tabakprodukten generieren, oder über dreißig prozentiges Umsatz es mit dem Abbau und Vertrieb von Kraftwerkskohle erwirtschaften.

00:15:52: Und das ist auch nochmal ganz wichtig dürfen wir nicht in den Unternehmen investieren also in die Aktien und die Anleihen, die in schwerer Weise und ohne Aussicht auf Besserung gegen die zehn Prinzipien des UN Global Compact Netzwerkes verstoßen.

00:16:07: Das war die Aktien- und Unternehmensanleihenseite.

00:16:10: Und auf der Staatsanleihenseit dürfen wir keine Emitenten oder Staatsanleihen von Emitnten erwerben, bei denen schwerwiegende Verstöße gegen Demokratie und Menschenrechte vorliegen.

00:16:20: auch das messen wir.

00:16:22: da liegt das sogenannte Kriterium des Freedom House Index zugrunde.

00:16:27: Das war jetzt sehr ausführlich.

00:16:29: Ich glaube was was hängen bleiben sollte ist mir ganz wichtig dass es sich um einen datengetriebenen Prozess handelt Mit Fokus auf nachprüfbaren Kriterien.

00:16:38: Du hast ja angefangen mit den sperrigen Begriffen, ich habe auch noch ein Risikomanagement ist es für mich immer so'n Wortmonstrum das vielleicht unbewusst bisschen abschreckt.

00:16:48: also ich spreche dann ganz gerne über Chancenmanagement gefällt mir persönlich wesentlich besser.

00:16:55: aber was ich damit sagen oder fragen will wie erreicht ihr eure Zielgruppe?

00:16:59: Also den defensiv orientierten Anleger?

00:17:02: Da gebe ich ja absolut recht, also Risikomanagement ist ein großer Begriff.

00:17:07: Das Risikkomanagement, Apo-Stiftung und Ertrag ist quasi direkt im Investmentprozess verankert.

00:17:13: Ich fange mal an mit der Gesamtportfolioebene, also mit einer Investition in die Essetklassen Aktien, Staatsanleihen, gedeckte Anleihen Unternehmensanlehen und Gold wird schonmal per se eine breite Risiko-Streuung über verschiedene Anlageklassen hinweg.

00:17:32: Jetzt brechen wir es ein bisschen weiter herunter, fangen wir mal mit den Aktien an.

00:17:36: Auf der Aktienseite wie eben schon erwähnt investiert der Fonds nur bis zu thirty-fünf Prozent in ausgewählte Einzeltitel und ETFs und zudem wird das Anlagekapital breit gestreut in die Regionen Europa USA sowie die Immersion Markets mit hinreichender Sektor Diversifizierung.

00:17:56: Gehen wir ein Schritt weiter auf die Anleiheseite.

00:17:58: Auf der Anlein-Seite wird der überwiegende Teil in Euro denominierte Anleihen aus dem Investment Grade Bereich angelegt, also da haben wir relativ sichere Anleinen und das dann auch noch ohne Währungsrisiko heiliert und die eben erwähnten Hybridanleihen dienen lediglich als Beimischung.

00:18:16: Also das ist ja etwas spekulativerer Bereich und somit werden dann die Kreditrisiken, die sogenannten Kredit Risiken im Fond Portfolio begrenzt und zudem achte ich natürlich als Portfolio Manager auch darauf, dass die Kreditrisiken am Ende des Tages natürlich auch laufend überwacht werden.

00:18:35: Aktuell hat das Fondportfolio oder vielmehr das Anleihe-Portfolio ein Durchschnittrating von A minus also eher im oberen Teil des Investment Grade Segments angesiedelt.

00:18:48: Darüber hinaus wird die sogenannte Duration aktiv gesteuert und bewegt sich vornehmlich im mittleren Laufzeitsegment.

00:18:55: Jetzt wird sich der eine oder andere wahrscheinlich fragen, was bedeutet Duration?

00:18:59: Was steckt dahinter?

00:19:00: Es gibt verschiedene Duratione – ich greife mal die modifizierte Duration raus.

00:19:05: Der englische Begriff ist die Modify-Duration.

00:19:07: Die Missdie-Sensitivität eines Anleihefonds oder eines Anleihportfolios in Reaktion auf Markzinsänderung.

00:19:17: Ich will mal ein einfaches Beispiel nennen.

00:19:18: Es ist ein bisschen komplizierter, aber ich glaube an einem Beispiel wird es ganz klar hat der Fonds beispielsweise eine modifizierte Duration von fünf und der Markzinsatz steigt jetzt um hundert Basispunkte also einen Prozent an fällt der Fondpreis sofern alle anderen Faktoren konstant bleiben und fünf Prozent und ungekehrt natürlich auch.

00:19:38: Jetzt haben wir ziemlich ausführlich gesprochen über das Konzept dieses Fonds.

00:19:43: Natürlich die Frage Funktioniert es auch.

00:19:46: Wie hat sich denn jetzt das neue Funkkonzept geschlagen, seitdem du das Rezept übernommen hast?

00:19:52: Das ist eine gute Frage und ja in der Wertentwicklung liegt die Wahrheit eines jenen Funkkonzepts.

00:19:58: am Ende des Tages als ich das Ruder bei dem Funk übernomm habe wurde die jetzt schon vielfach erwähnte SBA-Anteilsklasse neu aufgelegt.

00:20:07: Deshalb kann man, glaube ich an der Entwicklung dieser Anteilsklasse meine bisherige Arbeit am besten messen.

00:20:13: und ja seit Anfang Juni zwanzig fünfundzwanzig bis heute hat er fast eine Performance von neun Prozent erzielt also ganz ordentlich.

00:20:23: Ich vergleiche mich immer gerne mit dem Morningstar Euro Cautions Target Allocation Index Und dann habe ich aktuell mit über dreieinhalb Prozent Outperform, sagt man oder übertroffen und innerhalb der Morningstar Vergleichsgruppe gehört der Apo-Stiftung und der Trag aktuell zu den besten fünfzehn Prozent.

00:20:44: Die Anteilsklasse R hat aktuell vier Sterne beim Morningstar.

00:20:47: das wird dem ein oder anderen sicherlich auch was sagen.

00:20:50: und ja ich glaube da spiegelt die Arbeit von meiner Seite ganz gut wieder.

00:20:55: Jetzt ist das Thema Ja nach deinem dazukommen vor einem Jahr Jetzt relativ neu, ihr habt das dann auch entsprechend überarbeitet.

00:21:03: Seid jetzt damit vor wenigen Monaten an den Markt gegangen?

00:21:06: Warum denn jetzt eigentlich gerade jetzt?

00:21:08: Ja warum gerade jetzt ist es eine gute Frage.

00:21:11: also in Bezug auf unsere Kunden wollen wir natürlich versuchen dass die Stiftungsziele erreicht und erfüllt werden.

00:21:18: Das heißt halt realer Kapitalerhalt und Ausschüttung.

00:21:21: Das ist aus meiner Sicht zeitunabhängig Und man muss sich dann als Anleger immer die Frage stellen, was die Alternative ist.

00:21:28: Also Geld zum Beispiel auf dem Konto liegen lassen oder meinetwegen auf ein Tagesgeldkonto einzahlen oder ähnliches?

00:21:34: Dann wird aber weder das Ziel des realen Kapitalehals noch das Ziel von Ausstattung erreicht.

00:21:41: und da bieten wir jetzt mit dem APO-Stiftung und Ertrag allen, die diese beiden Ziele erreichen möchten eine mögliche gut gemanagte Fondslösung.

00:21:53: für uns mehr als ein Fonds mit einem passenden Namen genügt, die praktische Erfahrung dieser zwei tausend-zwei bestehenden Abo-Bankstiftung und überträgt im Großen und Ganzen Singe des Grunds wenn sie Kapital erhalten, Beträge planbar machen und langfristig Wirkunft ermöglichen.

00:22:14: Und zwar in einer professionellen Lösung wie eben Herr Thomas auch erläuteter.

00:22:19: Was ich doch hinzuwägen möchte, wo finden die Anleger oder Interessenten grundsätzlich Informationen über uns?

00:22:26: Das ist besonders wichtig.

00:22:28: Also erst mal über den Handseingest.

00:22:30: Es sind alle Informationen zu finden über die APO-Asset also über unser Haus und selbstverständlich auch über die Apo Bank.

00:22:37: Und insbesondere bei der ApoBank können sich Interessente natürlich auch über eine Stiftung informieren sich auch da bei der Gelegenheit anschauen.

00:22:50: Und wo man das Ganze findet, dann muss jetzt keiner mitschreiben.

00:22:53: Das stelle ich dann quasi in die Caps und dieses Interview.

00:22:58: Ja vielen Dank!

00:22:59: Wer seinen Vermögen also langfristig sichern möchte und gleichzeitig regelmäßige Erträge zählen will, der steht vor einer ähnlichen Aufgabe wie ein Stiftungsvorstand?

00:23:10: Und der Fonds, Apo, Stiftung und Ertrag richten seine Strategie genau darauf aus.

00:23:15: Also auf möglichst stetes Wachstum und regelmäßige Erträge.

00:23:20: das Portfolio hatten wir gehört ist breit diversifiziert.

00:23:23: Wir haben Anleihen, Aktien, Zielfonds, Indexfonds Rohstoffe und Zertifikate.

00:23:28: Vielen Dank für eure Erläuterung.

00:23:30: Vielen dank an Arthur Elbin und Thomas

00:23:33: Wattenberg!

00:23:34: Ja vielen Dank nochmal Andreas für die Möglichkeit uns hier austauschen zu können.

00:23:39: Ja, Andreas ist auch von meiner Seite.

00:23:41: Vielen Dank!

00:23:42: Ich hoffe dass wir den einen oder anderen von unserem Konzept überzeugen konnten.

00:23:46: Wünsche euch für die Zukunft alles

00:23:50: Gute!